ההתלבטות של המשקיע הפרטי
השוק העסקי כולו נסוב על דילמה מרכזית אחת – האם לבצע את הפעולות "בתוך הבית" או להוציא אותן לטיפול של גורמים חיצוניים. שוו בדמיונכם חברה שנדרשת להחליט האם לבצע שירות מסוים באופן עצמאי, או להוציא את הטיפול בה למומחה חיצוני. מובן כי הטיפול בעניין "בתוך הבית" כרוך ברכישת מומחיות, בהשקעת תשומות ברכישת הידע ובניהול הפרויקט. לחילופין, טיפול בעניין באמצעות אדם חיצוני לחברה אמנם כרוך בתשלום מסוים, אך הוא חוסך הרבה מאוד אנרגיות וכאב ראש. מעבר לכך, אדם המומחה בתחום צפוי להשיג תוצאות טובות יותר ממי שאינו מעורה ומנוסה בתחום. זוהי גם הדילמה בענייננו - המשקיע הפרטי צריך לשאול את עצמו האם נכון לו להשקיע משאבים ברכישת הידע הדרוש לשם ניהול תיק השקעות בצורה טובה, או שעדיף יהיה לו להעביר את הטיפול לידיים של גוף השקעות מקצועי.
הידע הפיננסי של המומחה הוא יתרון עצום
הבעיה הקשה ביותר עימה מתמודד כל משקיע היא חוסר בידע פיננסי מספיק. השקעה פיננסית היא תחום ידע הדרוש לימוד. הידע נדרש אודות המוצרים הפיננסיים עצמם ואודות התנהגות השווקים. כל אחד מנושאים אלה כרוך בהרבה מאוד פרטי מידע, אשר חלקם ניתן ללימוד דידקטי באמצעות חומרים עיוניים, ואת חלקם ניתן לרכוש אך ורק במהלך שנים של ניסיון מצטבר. ללא רכישת בסיס ידע מספיק, פוטנציאל ההפסד (שממילא קיים בכל השקעה פיננסית) הולך ועולה באופן ניכר. לאור זאת, מובן כי מרבית המשקיעים הפרטיים אינם בעלי היכולות והכישורים הדרושים ללימוד דידקטי מעמיק בנוגע להשקעותיהם, וכי הם נסמכים על חלקי מידע ממקורות שונים שלאו דווקא משרתים את מטרותיהם. מעבר לכך, המשקיע הפרטי, אשר כספו מאוד חשוב לו, בדרך כלל יתקשה לשאת בהפסד הנגזר מחוסר היכרות של ההיסטוריה הפיננסית של השוק. לעומת זאת, ניהול מקצועי של תיק השקעות נותן את הכסף בידיים של מומחים לעניין – ועם הידע עשוי לבוא גם הרווח.
בהירות הדעת
כל בני האדם כפופים הן להטיות קוגניטיביות והן לפעולות אשר מונעות מרגש. כלומר, רוב רובן של פעולותינו אינן בהכרח רציונליות ומבוססות חשיבה שכלתנית גרידא (אף על פי שהיינו שמחים לחשוב כי כך המצב), אלא הינן מוטות מזרמים תת-תודעתיים שאינם בהירים לנו. הדבר נכון גם בביצוע פעולות פיננסיות בתיק ההשקעות שלנו. עם זאת, הטיות קוגניטיביות ורגשיות מעין אלו מציבות את הכספים שלנו בסיכון רב, כזה החורג ממידת הסיכון אותה הגדרנו להשקעה שלנו מלכתחילה.
בשונה מכך, משקיע מוסדי-מקצועי אינו כפוף להטיות אלה. גם אם כמו כל בני האדם הוא נותר חשוף להטיות השונות, מידת החשיפה מצטמצמת משמעותית. דרך נוספת לצמצם את ההטיה האנושית היא לבחור בחברת השקעות, שנעזרת במודלים ממוחשבים ולא רק בגורמים אנושיים שמבצעים את החלטות ההשקעה, מנוסים ככל שיהיו.
ליווי מקצועי
ההתמודדות עם אתגרי החיים, ובכלל זה האתגרים הפיננסיים, תמיד קשה יותר כאשר היא מתבצעת לבד. כאשר מדובר באתגרים פיננסיים, הליווי המקצועי של בעלי מקצוע המתמחים בתחום, עוזר מאוד להטבת הביצועים ולתחושה כי יש שותף לדרך. נכון, אמנם כבכל דילמה עסקית, הסתייעות בגורם מקצועי חיצוני כרוכה בתשלום מסוים, אך כאשר מדובר בפעולות בסכומים כה גדולים שתהיה להם משמעות ניכרת וארוכת טווח, תשלום זה הינו כדאי, הן בשל החיסכון בזמן של הטיפול העצמאי והן בשל הפוטנציאל לרווח גבוה יותר.
